Asiens aktiemarknader har stigit i samklang med USA, där kvartalsrapporter från storbankerna igår överträffade redan högt ställda förväntningar och gynnsamma KPI-siffror dämpade marknadsräntorna samt lyfte Wall Street. Shanghais CSI-index noteras upp 0,11 procent, Hongkongbörsens Hang Seng-index upp 1,2 procent, Sydneys ASX-index upp 1,38 procent och Tokyobörsens Nikkei-index upp 0,33 procent.
De amerikanska statsobligationsräntorna har backat cirka 10 punkter i kölvattnet av gårdagens positiva inflationsdata. Tioåringen noteras ned 11 punkter à 4,66 procent, och tvååringen ned 6 punkter à 4,29 procent. Den svenska tioårsräntan handlas på morgonen à 2,40 procent och tvååringen 1,95 procent.
Dollarn har stärkts marginellt till 1,0295 mot euron, och tappat 90 pips till 156,15 mot yenen. Kronan har stärkts 7 öre till 11,15 mot dollarn, och två öre till 11,48 mot euron. Oljeterminerna har stigit. Brentkontraktet handlas upp drygt en dollar kring 81,30 dollar per fat, medan det amerikanska WTI-kontraktet noteras 80,20 dollar per fat. På elbörsen Nordpool noteras dagens medelspotpris i SE3-området till 20,24 öre per kilowattimme [exkl. skatter och avgifter].
Onsdagens statistik visade att KPI-inflationen i USA steg till 2,9 procent i december, upp från 2,7 procent månaden innan. Samtidigt sjönk kärn-KPI från 3,3 till 3,2 procent. Enligt ING Economics var utfallet bättre än väntat, medan inflationsnivån kring 3 procent var fortsatt hög och inte särskilt positiv signal. Federal Reserve publicerade under onsdagskvällen sin regionala konjunkturrapport, Beige Book. Rapporten pekade på en måttlig ekonomisk aktivitet i samtliga distrikt under november och december. Högre tullavgifter lyfts fram som en faktor som kan bidra till ökade priser under året. Trots detta rapporteras en blygsam tillväxt i alla tolv distrikt, med en måttlig ökning av konsumtionen och försäljningssiffror från julhandeln som överträffade förväntningarna.
Data från Japan visade samtidigt att producentpriserna steg med 0,3 procent i december jämfört med föregående månad, vilket motsvarar en ökning med 3,8 procent på årsbasis. Priserna närmar sig nu en stadig tillväxttakt om 4 procent, vilket talar ytterligare för en räntehöjning. Enligt källor ser centralbanken Bank of Japan (BOJ) en räntehöjning som sannolik såvida externa faktorer inte kullkastar de ekonomiska förutsättningarna. Capital Economics skriver i en marknadskommentar att BOJ signalerat att räntorna sannolikt kommer att höjas vid mötet i januari. Givet att inflationen ligger kvar över bankens 2-procentsmål, förväntas styrräntan nå 1,25 procent i slutet av nästa år.
På dagens makroagenda står bland annat Storbritanniens BNP för november, samt Europeiska centralbankens protokoll från policymötet den 12 december, som publiceras klockan 13.30. Under eftermiddagen riktas blickarna mot amerikansk detaljhandelsstatistik, som väntas visa en ökning med 0,5 procent för december, efter en uppgång om 0,7 procent i november. Exklusive bilförsäljning väntas en ökning om 0,4 procent, jämfört med 0,2 procent föregående månad.
De europeiska indexterminerna stiger inför börsöppning. Londons FTSE-index upp 0,35 procent, Tyska DAX-index upp 0,3 procent, franska CAC-index upp 1 procent, och Stockholms OMXS30 Index upp 0,5 procent.
Nyheter från kvällen
– REKORD. Tullverket stoppade i fjol rekordmycket miljöfarligt avfall från att exporteras till länder utanför EU. Totalt stoppades över 1 500 ton avfall. Jämfört med drygt tusen ton året innan. Enligt tullen göder den illegala avfallsexporten den kriminella ekonomin, och tullen har därför satsat extra på området. (TT)
– FARVÄL. USA:s president Joe Biden höll i natt ett avskedstal till nationen efter sin tid som president. Han varnade för framtida utmaningar med växande klyftor i det amerikanska samhället: ”I dag är en oligarki på väg att skapas i USA med extrem rikedom och stor makt, som hotar vår demokrati.” (SR)
– DYRT. Kostnaderna för räntorna på den brittiska statsskulden stiger och gör att det kan bli svårt för regeringen att infria sina vallöften. Oppositionen anklagar det regerande Labourpartiet för att inte kunna sköta landets ekonomi. Senaste i mars ska finansminister Rachel Reeves till parlamentet och berätta hur hon ska hantera situationen. (SR)
– STÖRANDE. Det är stora störningar i pendeltågstrafiken under torsdagsmorgonen. Sedan 06:30-tiden är pendeltågen mellan Tumba och Södertälje inställda. Anledningen är ett spårfel. Ersättningsbussar har satts in på sträckan. (SR)
Bolagsnotiser
– Taiwanesiska TSMC, huvudleverantör av chiptillverkningsfaciliteter till bland annat Nvidia och Apple, spår högre omsättning i första kvartalet än väntat efter att ha stängt ännu ett rekordkvartal med delårsrapporten för fjärde kvartalet. TSMC spår att omsättningen i första kvartalet ska komma in i ett spann på motsvarande 25-25,8 miljarder dollar, framgår av delårsrapporten för det fjärde kvartalet. Det var högre än väntade 24,8 miljarder dollar, enligt en sammanställning av analytikerestimat från S&P Global Market Intelligence. Kapitalinvesteringarna spås samtidigt landa på 38-42 miljarder dollar under 2025, också det en högre nivå än väntade 36 miljarder dollar. Som marknadsdominerande kontraktstillverkare för chipdesignande bolag i världen ses TSMC som en stark indikator för hela industrin. Bolaget kontrollerar omkring halva den globala så kallade “foundry“-marknaden, där tillverkningsfaciliteter hyrs ut åt bolag som Nvidia, Apple, Qualcomm och AMD. För helåret landade omsättningen på 856 miljarder taiwanesiska dollar, en ökning med 34 procent, vilket var i linje med preliminära siffror. Nettovinsten för fjärde kvartalet på 375 miljarder taiwanesiska dollar, en ökning med 57 procent jämfört med samma period ett år tidigare, var strax över förväntan och rörelsevinsten på 426 miljarder taiwanesiska dollar var också en bit över estimaten. Rekordkvartalet, som avslutade ett rekordår för TSMC, har presterats i en intensiv AI-hajp som pågått parallellt med ett teknikkrig med exportrestriktioner mellan USA och Kina. TSMC hamnade mitt i korselden under fjolåret, då bolagets teknik hittades i ett avancerat chip från det svartlistade kinesiska teknik- och telekombolaget Huawei, som misstänks för att ha storskaliga spionageambitioner i världen och i princip tjäna som en agent åt Peking i utländska telekomnät. USA har löpande lanserat nya restriktioner mot Kina under året, sanktioner som också har drabbat TSMC:s försäljningsmöjligheter. TSMC:s aktie rusade med ungefär 80 procent under 2024.
Notiser från marknaden
– Sydkoreas centralbank, BOK, har beslutat att lämna styrräntan oförändrad à 3,00 procent. Trading Economics konsensusprognos pekade mot en sänkning med 25 punkter till 2,75 procent.