Utvecklingen på de asiatiska börserna har varit blandad, med bakslag i Kina och pendling kring nollstrecket i Japan och Australien. Shanghais CSI-index noteras ned 1,1 procent, Hongkongbörsens Hang Seng-index ned 1,1 procent, Sydneys ASX-index ned 0,09 procent och Tokyobörsens Nikkei-index upp 0,1 procent.
De amerikanska statsobligationsräntorna ligger kvar inom de senaste dagarnas intervall. Tioåringen noteras ned två baspunkter à 4,21 procent och tvååringen upp en punkt à 4,06 procent. Den svenska tioårsräntan handlas på morgonen à 2,16 procent och tvååringen 1,80 procent.
Dollarn har stigit ytterligare 15 pips till 1,0785 mot euron, respektive backat 5 pips till 152,20 mot yenen. Kronan har tappat två öre till 10,56 mot dollarn och tre öre till 11,41 mot euron. Oljeterminerna noteras oförändrade. Brentkontraktet handlas kring 75,60 dollar per fat, och det amerikanska WTI-kontraktet 71,60 dollar per fat. På elbörsen Nordpool noteras dagens medelspotpris i SE3-området till 28,41 öre per kilowattimme [exkl. skatter och avgifter].
Igår visade Federal Reserves regionala konjunkturrapport, Beige Book, att den ekonomiska aktiviteten var närmast oförändrad i majoriteten av distrikt i USA sedan början av september. Enbart två distrikt rapporterade en måttlig tillväxt. Sysselsättningen ökade något totalt sett, och anställningarna fokuserade på ersättningen av arbetskraft snarare än tillväxt. Lönerna ökade i en blygsam till måttlig takt samtidigt som inflationen fortsatte att falla. Federal Reserves håller nästa policymöte den 6-7 november, då man väntas sänka räntan med 25 punkter. Utsikterna för fortsatta räntesänkningar har däremot blivit mer osäker på senare tid.
ECB-rådsledamoten Robert Holzmann framhåller att en räntesänkning med 25 punkter är trolig vid decembermötet, men att varken en 50-punkterssänkning eller en paus kan uteslutas. “Jag skulle säga att ett 25-punkterssteg är troligt i december. En större sänkning med 50 punkter är osannolik men inte utesluten. Men vi kan också dra slutsatsen att den förebyggande sänkningen i oktober kanske var tillräckligt för att ta en paus i december“, sade han vid IMF-mötet i Washington enligt Bloomberg News.
Finansminister Katsunobu Kato varnade för spekulation och “ensidiga, snabba” rörelser på valutamarknaden. “Det är viktigt att växelkurserna rör sig stabilt. Vi bevakar växelkursernas rörelser med förhöjd vaksamhet, inklusive spekulativa rörelser“, sade han vid gårdagens möte med finansministrar inom G20 enligt Reuters. Kato sade att ministrarna inte väntades diskutera valutarörelserna vid mötet.
Japans preliminära industri-PMI sjönk till 49,0 i oktober från 49,7 i september, under väntade 49,9. Tjänste-PMI sjönk samtidigt till 49,3 från 53,1. Även Australiens industri-PMI sjönk till 46,6 från 46,7.
På dagens makroagenda står preliminära PMI i Frankrike, Tyskland och EMU. Inom EMU väntas en svag uppgång i det kombinerade PMI till 49,8 från 49,6. Trenden har varit nedåt sedan toppen i maj.
De europeiska börsindexen avancerar inför börsöppning. Londons FTSE-index noteras upp 0,4 procent, Tyska DAX-index upp 0,2 procent, franska CAC-index upp 0,5 procent, och förhandeln hos IG Markets indikerar att Stockholmsbörsen ska öppna upp 0,2 procent.
Nyheter från kvällen
– PAUSAR. Vattenfall har varnat för att ytterligare ett stort vindkraftsprojekt kan komma att pausas och nu väljer LKAB att dra ned på takten i sin gröna omställning. Men regeringens politik ligger fast, enligt energiminister Ebba Busch. (DI)
– NYA TRUPPER. Det är fastställt att nordkoreanska soldater befinner sig i Ryssland, uppger USA:s försvarsminister. (SvD)
– TERRORATTACK. Minst fem personer dödades och 22 skadades i en attack mot försvarsindustribolaget Turkish Aerospace Industries anläggning nära Ankara. (DN)
– HYRESHÖJNING. Allt fler hyror måste sättas av skiljeman när Hyresgästföreningen och Fastighetsägarna inte kommer överens. Därmed ökar risken för att tusentals hyresgäster får retroaktiva hyreshöjningar nästa år. (DN)
Bolagsnotiser
– SEB redovisar ett rörelseresultat om 11.818 miljoner kronor för det tredje kvartalet 2024. Analytiker hade i genomsnitt räknat med 10.681 miljoner kronor enligt en sammanställning av 18 analytikerprognoser som Infront gjort inför rapporten. Bankens totala intäkter var 20.908 miljoner kronor mot förväntade 19.763 miljoner, medan de totala kostnaderna uppgick till 7.718 miljoner kronor mot väntade 7.650 miljoner. Räntenettot uppgick till 11.055 miljoner kronor, att jämföra med analytikersnittet på 11.327 miljoner. “Den huvudsakliga anledningen till nedgången var lägre styrräntor“, skriver SEB. Provisionsnettot blev 6.034 miljoner, mot snittprognosen 6.055 miljoner. Nettot av finansiella transaktioner uppgick till 3.772 miljoner kronor mot förväntade 2.326 miljoner.
– Teleoperatören Telias justerade ebitda-resultat blev 8.475 miljoner kronor för det tredje kvartalet 2024, enligt delårsrapporten. Den justerade ebitda-marginalen uppgick till 39 procent. Genomsnittet av nio analytikerprognoser, som Infront sammanställt inför rapporten, låg på ett justerat ebitda-resultat om 8.430 miljoner kronor med en marginal på 38,2 procent. Nettoomsättningen blev 21.749 miljoner kronor. Snittestimatet var 22.069 miljoner kronor. Den organiska tillväxten uppgick till 0,9 procent under kvartalet. Rörelseresultatet blev 3.892 miljoner kronor, mot väntade 3.460 miljoner. Nettoresultatet landade på 2.325 miljoner kronor mot väntade 1.787 miljoner.
Notiser från marknaden
– Fokus för japanska centralbankens chef, Kazuo Ueda, är att hitta rätt balans i normaliseringen av Japans mjuka penningpolitik. Det sade han på onsdagen enligt Bloomberg News. “Jag tänker på vad som skulle vara rätt storlek på normaliseringen totalt sett framöver och hur man bäst fördelar dessa räntehöjningar över tid. Det håller mig vaken 24/7“, sade han. Bank of Japan (BOJ) har höjt räntan två gånger, men den senaste i juli ledde till ökad volatilitet. “När det råder stor osäkerhet vill man vanligtvis gå försiktigt och gradvis fram“, sade han. Ueda sade att den nuvarande penningpolitiken fortsatt är relativt expansiv. Bank of Japan har sitt nästa policymöte den 31 oktober, och väntas då hålla räntan oförändrad. Fokus där kommer i stället ligga på signaleringen, och eventuella indikationer om en höjning i december eller januari.