Utvecklingen på de asiatiska börserna har varit generellt nedåtriktad i skuggan av stigande amerikanska statsobligationsräntor. Shanghais CSI-index noteras ned 0,27 procent, Hongkongbörsens Hang Seng-index ned 0,8 procent, Sydneys ASX-index ned 1,25 procent. Tokyobörsens höll stängt med anledning av japansk helgdag.
De amerikanska statsobligationsräntorna pressar vidare uppåt efter fredagens starka jobbrapport och befinner sig nu på de högsta nivåerna sedan hösten 2023. Tioåringen noteras upp 8 punkter à 4,78 procent, och tvååringen upp 13 punkter à 4,40 procent. Den svenska tioårsräntan handlas på morgonen à 2,47 procent och tvååringen 2,02 procent.
Dollarn har stigit 70 pips till 1,0220 mot euron, men har backat 105 pips till 157,35 mot yenen. Kronan har försvagats 9 öre till 11,24 mot dollarn, respektive 2 öre till 11,49 mot euron. Oljeterminerna har stigit över tre dollar per fat efter att USA skärpt sanktionerna mot Rysslands energisektor. Brentkontraktet handlas kring 81,45 dollar per fat, och det amerikanska WTI-kontraktet 78,15 dollar per fat. På elbörsen Nordpool noteras dagens medelspotpris i SE3-området till 27,99 öre per kilowattimme [exkl. skatter och avgifter].
Den amerikanska jobbrapporten för december sänkte de redan falnande förväntningarna på framtida räntesänkningar från Federal Reserve. “Med tanke på så stark data förväntar vi oss nu att Fed endast sänker räntorna en gång i år, med 25 punkter i juni“, sade Christian Keller, chef för ekonomisk forskning på Barclays, till Reuters. “Vi förväntar oss fortfarande att FOMC fortsätter med en sänkning i juni, eftersom vi tror att ekonomin saktar ner under de kommande kvartalen och att inflationen fortsätter att sjunka under H1, innan tullar leder till en viss uppstramning av inflationen under H2“, fortsatte han. Minst fem Fed-företrädare är schemalagda att tala denna vecka och kan erbjuda sin reaktion på jobböverraskningen, med den inflytelserika Fed-chefen i New York John Williams på onsdagen.
Kinas utrikeshandel genererade ett oväntat stort överskott om 104,9 miljarder dollar i december, jämfört med +97,4 miljarder dollar föregående månad. Enligt Trading Economics konsensusenkät väntade sig analytiker ett överskott om 99,8 miljarder dollar. Exporten, mätt i dollar, steg med 10,7 procent i december jämfört med samma period året före (väntat +7,3 procent). Importen steg med 1 procent (väntat -1,5 procent). För helåret 2024 ökade handelsöverskottet till rekordhöga 992 miljarder dollar.
Kinesiska exportföretag hade bråttom att skeppa ut sina varor för att motverka en trög efterfrågan på hemmaplan och inför Donald Trumps återkomst till Vita huset. Detta kan vara en av de sista höjdpunkterna för kinesisk handel, med Trump som lovar att införa ännu högre tullar på landets varor när han tillträder nästa vecka.
Varje återhämtning i kinesiska aktier “beroende på ytterligare policymeddelanden“, sade Stephanie Leung, investeringschef för Stashaway, på Bloomberg Television. Vad investerare letar efter är “mer pro-konsument, pro-konsumtion politik som kommer från Kina”, sade hon. Capital Economics skriver i ett kundbrev dock att de räknar med att den kinesiska exporten kommer att vara stark de kommande månaderna, eftersom amerikanska importörer fortsätter att lagra kinesiska varor inför tullhöjningarna. I slutet av veckan publiceras mer Kina-siffror, bland annat BNP för fjärde kvartalet.
Kina ökade på måndagen sitt stöd till yuanen efter att valutan sjunkit till nära en rekordlåg nivå mot dollarn, rapporterar Bloomberg News. Enligt uppgift kommer centralbanken, PBOC, och andra tillsynsmyndigheter att stärka sin närvaro på valutamarknaden, ta itu med alla beteenden som kan störa marknadsordningen och förhindra riskerna för ett överskridande av yuanen. Peking kommer att se till att valutan är i grunden stabil på rimliga nivåer, sade centralbankschefen Pan Gongsheng i ett uttalande.
På dagens tunna europeiska makroagenda står Arbetsförmedlingens veckostatistik. Senare i veckan publiceras inflationsstatistik och detaljhandel från Storbritannien, definitiv KPI-statistik från euroområdet, och industristatistik från en rad länder. På onsdag publicerar SCB den definitiva KPI-statistik för december och samma dag talar Riksbankschef Erik Thedéen om det ekonomiska läget och aktuell penningpolitik. I USA publiceras under eftermiddagen de amerikanska hushållens inflationsförväntningar i december, klockan 17.00 svensk tid.
De europeiska indexterminerna backar inför stundande börsöppning. Londons FTSE-index noteras ned 0,3 procent, Tyska DAX-index ned 0,3 procent, franska CAC-index ned 0,45 procent, och Stockholms OMXS30 Index ned 0,3 procent.
Nyheter från kvällen
– EURON. Fler svenskar är negativt inställda till att införa euron än för ett år sedan, enligt en ny undersökning från Demoskop. Opinionschefen tror det till stor del beror på att svensk ekonomi blivit bättre. Under de senaste två åren har stödet för den europeiska valutan stigit från en lägre nivå. (SvD mån)
– ARBETSLÖSHETEN. Den ekonomiska politiken måste läggas om för att full sysselsättning ska bli möjlig, skriver företrädare för det fackliga idéinstitutet Katalys. Bland annat borde staten låna till investeringar, ändra beräkningarna för budgetutrymmet, återupprätta den aktiva arbetsmarknadspolitiken och ge Riksbanken ett sysselsättningsmål. (DI Debatt mån)
– TESLA. Strejken är nu inne på sin femtonde månad, den längsta arbetsmarknadskonflikten i Sverige på över 80 år. Hela tiden blossar nya konflikthärdar upp. Någon lösning finns inte i sikte. (DN sön)
– STRIDSFLYG. Riksdagen är oenig om Sveriges nya stridsflyg efter Jas 39 Gripen. På ena sidan står S och SD som vill ge hela eller delar till Saab, men regeringen tvekar. Valet av Donald Trump kan påverka beslutet. (DN lör)
– S KRÄVER SVAR. Statsministerns nationella säkerhetsrådgivare Henrik Landerholm glömde kvar flera sekretessbelagda handlingar på en kursgård i mars 2023 och nu kräver Socialdemokraterna att statsministern kallas till försvarsutskottet. (DN lör)
Bolagsnotiser
– Specialistläkemedelsföretaget Sobi meddelar att intäkterna för helåret 2024 var högre än tidigare uppskattningar. Intäkterna uppgick till cirka 26.000 miljoner kronor, vilket motsvarar en tillväxt om cirka 19 procent vid fasta växelkurser. Det framgår av ett pressmeddelande på fredagskvällen. Den justerade ebita-marginalen landade i mitten av 30-procentspannet av intäkterna. I samband med delårsrapporten för det tredje kvartalet den 24 oktober uppgav Sobi att intäktsökningen vid fasta växelkurser för helåret väntades vara i mitten av 10-procentspannet, och att den justerade ebita-marginalen förväntades vara i mitten av 30-procentspannet av intäkterna. “De främsta anledningarna till de ökade intäkterna är högre försäljning än väntat under fjärde kvartalet inom hemofiliportföljen och av Kineret“, skriver bolaget. Vidare hade Kineret en högre försäljning än väntat, vilket främst drevs av positiva effekter av rabattjusteringar och ett gynnsamt ordermönster, men även med stöd av ökad efterfrågan, enligt specialistläkemedelsföretaget.Sobi väntas publicera sin rapport för det fjärde kvartalet och helåret 2024 onsdagen den 5 februari 2025.
– Kreditutvärderaren Fitch sänker sitt långsiktiga kreditbetyg för Heimstaden till B-, med översyn för sänkning (Rating watch negative). Det framgår av ett pressmeddelande. “En misslyckad obligationsemission kommer att resultera i refinansieringsrisk för dess obligation från oktober 2025, vilket pekar på ett sänkt betyg“, skriver Fitch.
Notiser från marknaden
– ECB kommer sannolikt att sänka sina styrräntor ytterligare för att försäkra att de levererar på sitt prisstabilitetsmandat. Det sade ECB:s chefekonom Philip Lane vid en konferens i Hongkong under natten mot måndagen, enligt Bloomberg News. “Förmodligen kommer fler penningpolitiska lättnader att komma för att se till att den europeiska ekonomin växer”, sade han. Utan ytterligare justeringar av den penningpolitiska hållningen skulle deras möjlighet ett uppfylla sitt inflationsmål “vara i fara.” Han pekade på att ECB förutspår att inflationen kommer att vara på sitt mål senare i år. Lane noterade att svagt momentum i Tyskland och Frankrike skadar den ekonomiska tillväxten i euroområdet, men tillade att ECB räknar med att konsumtionen kommer att förbättras i år. Vid konferensen talade även Philip Lanes kollega Ollie Rehn. Han sade att Europa inte får tas på sängen när det gäller handelskrig och att EU inte ska ge sig i händelse av tullar. “Om du tittar på handelspolitik ur ett ekonomiskt perspektiv, är rådet att inte hämnas eftersom det gör dig ännu sämre,” sade han, men tillade att “jag skulle inte acceptera att bara ta stryk, om jag var en regering i Europeiska unionen“.