De asiatiska börserna präglades idag av kinesisk optimism efter en rad lyckade nyemissioner, samtidigt som japanska investerare revade seglen inför japanska centralbankens räntebeslut. Shanghais CSI-index noteras upp 0,25 procent, Hongkongbörsens Hang Seng-index upp 1 procent, Sydneys ASX-index upp 0,12 procent och Tokyobörsens Nikkei-index ned 0,8 procent.
De amerikanska statsobligationsräntorna konsoliderar kring gårdagens förhöjda nivåer. Tioåringen noteras upp två baspunkter à 4,23 procent och tvååringen upp en punkt à 4,05 procent. Den svenska tioårsräntan handlas på morgonen à 2,17 procent och tvååringen 1,80 procent.
Dollarn har ytterligare 30 pips och testar nu det tekniska motståndet kring 1,0795 mot euron, respektive 150 pips till 152,25 mot yenen. Kronan visar tydlig motståndskraft genom att endast tappa tre öre till 10,56 mot dollarn och stärkas ytterligare två öre till 11,39 mot euron. Oljeterminerna har stigit drygt 1,5 dollar per fat. Brentkontraktet handlas kring 75,70 dollar per fat, och det amerikanska WTI-kontraktet 71,60 dollar per fat. På elbörsen Nordpool noteras dagens medelspotpris i SE3-området till 0,58 öre per kilowattimme [exkl. skatter och avgifter].
Den senaste tidens ränteuppgång bottnar i att handlare har skalat tillbaka sina förväntningar på aggressiva räntesänkningar från Federal Reserve, vilket tidigare i veckan drev upp den amerikanska tioårsräntan till över 4,20 procent för första gången sedan i juli. “Dumpandet av amerikanska obligationer accelererade denna vecka när marknaden uppfattade en förnyad inflationsrisk om Fed lättar penningpolitiken in i en stark ekonomi“, sade Prashant Newnaha, senior räntestrateg i Asien och Stillahavsområdet på TD Securities, till Reuters. “Trumps tilltagande valodds dämpar också marknadens förväntningar att Fed ska fortsätta sänka in i 2025, och möjligheten att Fed ställer sig vid sidlinjen i sex månader kan inte uteslutas“, tillade Newnaha. Terminsmarknaden prisar för närvarande in räntesänkningar om ytterligare 41 punkter i år, följt av 100 punkter till nästa år. Vid Feds policymöte i november väntar sig marknaden en 25-punkterssänkning, i tillägg till 50-punkterssänkningen vid föregående möte. Inatt skrev Federal Reserve-chefen i San Fransisco, Mary Daly, på plattformen X att den amerikanska ekonomin är i gott skick, inflationen har fallit avsevärt och arbetsmarknaden har återgått till en mer uthållig bana samtidigt som riskerna mot Federal Reserves mål nu är balanserade, vilket är en betydande förbättring från för två år sedan. Daly skrev vidare att arbetet med att uppnå en mjuklandning inte är helt i mål, och att man är fast besluten att slutföra det jobbet.
På dagens eurozonskalender står den preliminära konfidensindikatorn för hushållen i oktober. Här hemma ska vice riksbankschef Per Jansson hålla ett anförande om det ekonomiska läget. Medlingsinstitutet håller konferens om de samhällsekonomiska förutsättningarna för lönebildningen. I USA rapporteras försäljningen av befintliga bostäder i september, som väntas stiga svagt. Federal Reserve publicerar sin regionala konjunkturrapport Beige Book. Bank of Canada (BOC) lämnar räntebesked i eftermiddag. BOC har sänkt räntan med 25 punkter vid tre tillfällen sedan juni, men väntas nu öka till 50 punkter vid detta möte enligt en Reuters-enkät. KPI-inflationen sjönk mer än väntat i september, vilket tillsammans med en dämpning i ekonomin talar för ett större steg. Ihållande kärninflation och en relativt stark arbetsmarknad gör ändå att beslutet inte är självklart.
De europeiska börsindexen pendlar kring nollstrecket inför börsöppning. Londons FTSE-index noteras ned 0,1 procent, Tyska DAX-index ned 0,1 procent, franska CAC-index ned 0,3 procent, och förhandeln hos IG Markets indikerar att Stockholmsbörsen ska öppna +/- noll procent.
Nyheter från kvällen
– UNDERSKOTT. Balansmålet för AB Sverige betyder i praktiken ett underskottsmål för staten och kommunsektorn, enligt en anonym KI-rapport som den parlamentariska kommittén tycks ha lutat sig tungt mot. (DI)
– GRIPEN. Saabs Gripenaffär med Thailand rycker allt närmare. En process är igång där ett kontantrakt förhandlas fram. “Vi går nu tillsammans med svenska staten in för att skapa ett avtal mellan Sverige och Thailand“, säger vd Micael Johansson. (SvD)
– SÄLJLISTA. Efter måndagens försäljning av Carnegie förbereder riskkapitalbolaget Altor ett pärlband av avyttringar, erfar Di. Nio affärer uppges ligga i pipen – och tre försäljningar hägrar i närtid. (DI)
GRANSKARE. Östersjöstiftelsen, som Di granskat i en rad artiklar, ska genomföra en oberoende genomlysning av hela verksamheten. Samtidigt har en av statens representanter i styrelsen i tysthet lämnat sin post. (DI)
– UKRAINA. Enligt utrikesminister Maria Malmer Stenergard kan direkta samtal med Rysslands president Vladimir Putin för att nå ett slut på kriget i Ukraina. Men bara om det är Ukraina som dikterar villkoren för fred. Det får inte ske några samtal eller försök där de inte är involverade. (SvD)
– MATPRISER. Enligt Matpriskollen var priset på frukt och grönt mer än 200 kronor dyrare i den dyraste butiken, City Gross, än i den billiga butiken, Lidl. Hemköp och Coop var näst dyrast av de jämförda butikskedjorna. (SvD)
– BRÄNSLEPRISER. För lite koldioxid tas upp av den svenska skogen och det finns en risk för att regeringens klimatkalkyl spricker, vilket i sin tur kan påverka bränslepriset. (DN)
Bolagsnotiser
– Swedbanks rörelseresultat blev 11.876 miljoner kronor för det tredje kvartalet 2024. Det var 21 procent högre än analytikernas genomsnittliga förväntansbild enligt ett genomsnitt av 17 analytikerprognoser som Infront sammanställt inför rapporten. Swedbanks samlade intäkter uppgick till 19.146 miljoner kronor i kvartalet, mot förväntade 17.462 miljoner. De totala kostnaderna för kvartalet var 5.986 miljoner kronor, vilket var lägre än förväntningarna vid 6.239 miljoner. Räntenettot blev 12.229 miljoner kronor överträffade analytikersnittet på 11.790 miljoner kronor. Provisionsnettot blev 4.286 miljoner. Snittprognosen var 4.137 miljoner. Kreditförlusterna uppgick till 271 miljoner kronor. Förväntat var 340 miljoner kronor. Swedbanks kärnprimärkapitalrelation var vid periodens utgång 20,4 procent. Analytikerna hade i snitt räknat med 20,2 procent.
– Handelsbanken redovisar ett rörelseresultat om 9.061 miljoner kronor för det tredje kvartalet 2024. Det är 12 procent högre än analytikernas förväntningar som låg vid 8.088 miljoner kronor, enligt en sammanställning av analytikerprognoser gjord av Infront. Räntenettot uppgick till 11.763 miljoner kronor, eller tre procent över analytikersnittet 11.464 miljoner. Provisionsnettot blev 2.966 miljoner, mot förväntat 2.941 miljoner. Nettot av finansiella transaktioner uppgick för kvartalet till 626 miljoner kronor, vilket var 24 procent högre än förväntade 505 miljoner. Handelsbankens kostnader minskade i kvartalet med 7 procent, i jämförelse med närmast föregående kvartal, och uppgick till 5.956 miljoner kronor, vilket var 3procent lägre än väntat. Personalkostnaderna sjönk sekventiellt med 4 procent. Banken hade kreditförluståtervinningar om netto 141 miljoner kronor i kvartalet. Analytikerna hade i snitt snarare räknat med 203 miljoner kronor. Avkastningen på eget kapital var 15,6 procent, vilket överträffade förväntanssnittet 13,4 procent.
Notiser från marknaden
Igår postulerade ECB-rådsledamoten Robert Holzmann att det blir fler räntesänkningar inom en inte alltför avlägsen framtid. Han sade att en snabbare än väntad nedgång i Eurozonens inflation kommer att tillåta ECB att sänka räntorna igen. Enligt Holzmann, en av ECB:s mest hökaktiga ledamöter, vara förra veckans beslut att sänka styrräntan med 25 punkter “det rätta“. Han tillade att han är säker på att det kommer fler om inte allt för länge och tillade att “deflationsprocessen var mycket snabbare än vi hade trott.” Under natten sade hans kollega Francois Villeroy de Galhau att det kan vara mer riskfyllt att sänka för sent än för tidigt. Policyn måste inte nödvändigtvis hålla tillbaka ekonomin, sade han. Enligt Villeroy behöver ECB kunna agera “smidigt” med fler räntesänkningar för att förhindra risken att hamna bakom kurvan.